2013年11月份中国沿海（散货）运输市场分析报告

本月因北方压港等多重因素影响，运力紧缩，运价保持高位震荡。29日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1441.92点，较上月同期上涨1.5％，11月平均综合指数较10月上涨13.2%。煤炭、金属矿石、粮食、成品油货种指数月平均值较上月均有不同程度上涨。

1、煤炭运输

进入11月以来，随着货主租船态度的改变，沿海煤炭运输市场猛涨态势得到抑制，行情正逐步回归理性。煤炭耗量平稳，电厂正常补库。在煤炭即时需求并没有明显上升的背景下，本月华东、华南煤炭运价虽有小幅下降，但依然维持在前期的高位水平。其主要原因有三：一是以神华为首的三大煤企，趁国外煤炭价格出现普涨的有利时机，取消了先前的诸多优惠条件，实施“限产提价”战略，向市场释放煤价进入上升通道的明确信号，电厂、贸易商对煤价上涨预期强烈，提前储煤。二是国内煤炭价格8周连涨，数据显示，11月27日，5500大卡动力煤综合平均价格报收为576元/吨，较上月末继续增长了39元/吨，进一步加深电厂、贸易商的涨价预期，致使出现“恐慌性拉煤”现象。三是煤企减少煤炭资源供给，导致北方港口压港严重，尽管大秦线已恢复正常运输，铁路进车数量有所增加，但由于部分煤种依然紧缺，很多船舶需要在锚地等货，据相关人士介绍，等泊船舶一般需要一周以上时间才能进港靠泊，大大影响了沿海船舶的正常周转，造成有效运力紧张，继续支撑当前高位运价。

本月因前期运力紧张，大批外贸船舶陆续回国投入内贸运输，运力紧缩得到缓解，本周煤炭运输价格小幅回调。11月29日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1597.14点，较上月同期下跌4.1％，本月平均较上月上涨13.1%。上半月因电厂要货频繁，4-5万dwt船型依然较为紧俏，而中小贸易商暂无发货渠道，2万dwt以下小船较为富余。下半月因电厂库存稳定，所需市场煤由小船补充，2-3万dwt船型较为紧俏。秦皇岛港至上海（4-5万dwt）航线运价指数为1827.35点，较上月下跌4.6%，月平均同比上涨6.8%，市场运价为59.3元/吨，较上月同期下跌6.4元/吨。秦皇岛至宁波（1.5-2万dwt）航线运价指数为1547.57点，较上月同期下跌6.2%，月平均同比上涨8.9%，市场运价为63.1元/吨，较上月同期下跌5.9元/吨。华南地区运价保持平稳，11月29日，秦皇岛港至广州航线运价指数为1375.30点，较上月同期上涨1.2%，市场运价为62.0元/吨，较上月同期下跌4.1元/吨。

2、金属矿石运输

沿海金属矿石运输市场，因临近冬季，钢厂需要提前进行冬储。矿山发货积极，港口库存上升较快，铁矿石供需暂时保持平衡。另一方面，当前部分矿石运输船舶流向利润更为可观的煤炭运输市场，船舶供应紧缺的格局有所加剧。11月29日，金属矿石货种运价指数报收1363.91点，较上月同期上涨30.0%，月平均较上月上涨24.7%。其中，青岛、日照至张家港（2-3万dwt）航线市场运价为45.7元/吨，较上月同期上涨5.7元/吨。

3、原油及成品油运输

成品油运输市场，调整后的成品油价格保持平稳，运价小幅下跌。目前国内成品油需求整体延续平淡态势，下游需求形势难有改善，观望心态浓厚，实盘成交持续低迷，运输行情维持淡稳。市场对成品油价格调整反应有限，下游客户多以小单备货为主。11月29日上海航运交易所发布的成品油运价指数为1229.50点，月平均较上月上涨0.4%；原油运价指数为1597.14点，与上月持平。

4、粮食运输

沿海粮食运输市场，北方新粮上量增加，沿海粮食运价总体平稳。国产玉米价格高企带来的贸易利润使得北方装船计划明显增加，锦州、鲅鱼圈等主要发运港的发船数量均较之前有明显提升。但因近期北粮南运的政策补贴影响，贸易商谨慎收粮，南方库存因到货量减少走低，运价保持上涨态势。11月29日，粮食货种运价指数报收1281.59点，较上月同期上涨2.9％，月平均较上月上涨12.6%。