2022年6月份中国沿海（散货）运输市场分析报告

随着6月1日上海复工复产，市场情绪得到较大提振，但受沿海地区高温多雨天气影响，大宗散货下游需求整体偏弱，加上库存充足，采购积极性不高，沿海散货运输市场整体小幅盘整，运价低位徘徊。6月24日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1054.14点，较上月同期下跌1.9%，月平均值为1048.91点，较上月平均下跌4.6%。

1、煤炭运输

月初，气温升高，电厂日耗增加，但水电出力情况依旧较好，挤压火电需求。此外，随着疫情好转，市场全面复工，上下游物流节点打通，积压订单集中释放。至月末，华南地区降水过程基本结束，高温天气袭来，下游民用电日耗量小幅提升，但受疫情影响，工业用电恢复程度不如预期。电厂库存充足存煤可用天数基本保持在20天以上。价格方面，随着限价保供政策持续推进，煤矿长协兑现量增加，市场煤资源持续紧缺，同时，受需求预期好转与国际能源供应紧张双重影响，煤炭部分品种小幅抬价。月末国内黑色系大宗产品价格集体走弱，且下游库存相对饱和，采购节奏未变，煤价开始逐步松动。总体而言，在政策及市场双重作用下，煤炭价格上涨下跌均存在较强阻力。运价走势方面，上半月，随着上海复工复产，市场信心提振，加上后市还有“迎峰度夏”的预期，船东开始小幅挺价试探市场情绪，市场货盘小幅释放，电厂拉运继续以长协保供为主，非电企业需求增加，但受煤价和市场供应制约，需求兑现不畅，周转率较低。沿海运输市场需求释放缓慢，观望情绪再起，运价涨势趋稳。下半月，华南强降雨天气来袭，流域来水好于预期，水电同比大幅增长，电厂存煤处于历史高位，补库拉运节奏放缓，巴拿马型船需求减少明显。 此外，随着“迎峰度夏”的正式开启，下游市场需求陆续释放，叠加北方港口疏港压力增大，船东挺价情绪较浓，但受整体市场需求偏弱影响，下游采购需求整体提升幅度不大。6月24日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1051.68点，较上月同期下跌1.9%，月平均值为1042.20点，较上月下跌5.8%。6月30日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为35.7元/吨，较上月同期上涨9.1元/吨，6月平均值为28.8元/吨，较上月下跌2.6元/吨；华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为42.0元/吨，较上月同期上涨6.6元/吨，6月平均值为37.4元/吨，较上月下跌7.0元/吨。

2、金属矿石运输

由于近期钢厂库存转移不畅，加上利润萎缩亏损增多，部分厂家有减产、检修计划。此外，淡季临近，南方雨水偏多，北方高温持续，钢铁市场需求趋淡。上海、北京虽然陆续解封，但是需求端并未进行有效传导，全面复工复产仍有待时日，整体需求增量并不明显，市场依旧处于弱格局中。综上，国内建筑钢材市场延续弱势，市场成交量回落明显，去库存压力较大。当前铁矿石市场处于供需再平衡过程中，市场分歧较大，成交冷清，运价低位盘整。6月24日，金属矿石货种运价指数报收1032.34点，较上月同期下跌2.0%，月平均值为1032.17点，较上月下跌2.5%。

3、粮食运输

6月，东北玉米现货价格稳定运行，贸易商看涨预期较强，优质玉米报价维持坚挺，陈化稻谷继续投放。南方销区玉米价格稳定，贸易商报价暂稳。需求方面，下游养殖利润回暖，潜在需求有所增加，企业库存相对充足且维持刚性采购需求。此外，随着疫情防控形势好转，近期餐饮等终端消费市场也有所回暖，用粮企业因玉米库存水平仍较高，加之有替代粮源供应，对玉米的采购仍以刚需补库为主。运输方面，粮食运输市场整体稳定，出货量明显增加，但因市场运力充足，粮食运价上涨不如预期，粮食运输价格小幅上涨。6月24日，粮食货种运价指数报收1115.28点，较上月同期上涨0.5%，月平均值为1098.31点，较上月下跌5.1%。

4、原油及成品油运输

月初，国内汽柴油行情继续走高，且商务部临时出口配额下发，消息面支撑表现强劲，主营单位报价继续上涨。月底，随着国际原油的回落，6月28日24点，国内成品油零售限价遇年内第二次下调，加之国内高温、降雨天气对成品油需求有一定抑制，近期汽、柴油批发行情走弱。业者多持观望心态，入市操作稀少，购销气氛清淡不已，以刚需采购为主，运输价格继续小幅下跌。上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1392.20点，较上月同期下跌4.4%；原油货种运价指数为1557.48点，与上月持平。