3月,虽处于电煤消费淡季,但元宵过后各地复工复产推进下游补库,叠加进口煤价格深度倒挂,采购需求转向内贸,在国际油价持续上涨推高航运成本的情形下,船东挺价意愿较强,沿海散货综合指数大幅上涨。
3月27日,上海航运交易所发布的沿海(散货)综合运价指数报收1258.5点, 比上月末上涨28.2%,月平均值为1112.76点, 环比上涨15.0%。
1、煤炭运输
市场需求方面,受区域冷空气及阴雨雪天气影响,北方多地气温低迷模式,居民取暖用电负荷阶段性反弹,带动沿海八省日耗震荡回升至209.6万吨,存煤可用天数持平。
煤炭价格方面,主产区煤矿已恢复正常生产,煤炭供应整体宽松,下游企业复工刚需补库支撑煤矿销售转好。受产地涨价传导以及进口煤缺口转向内贸的影响,加之大秦线春季集中检修临近,煤运通道运力充裕,上游发运积极性较高,港口市场情绪向好,港口到港货源明显增加。在国际油气价格波动、港口及外购煤价走高、贸易商囤货与终端刚需等因素共同支撑下,煤价保持坚挺。
运价走势方面,中东地缘冲突升级,推高国际油气价格及航运成本,能源供应担忧下需求转向煤炭,国际煤价大幅上涨,进口煤倒挂加剧,叠加印尼煤供应收缩,国内采购节奏与运力需求回升,在运输成本及运力需求双增背景下,沿海煤炭运价呈现持续大幅上涨态势。
3月27日,上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1322.53点,比上月末上涨37.0%,月平均值为1136.36点,环比上涨20.9%。3月31日,上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数(CBCFI)中,秦皇岛港至张家港(4-5万dwt)航线市场运价为43.7元/吨,比上月末上涨20.6元/吨,月平均值为36.1元/吨,环比上涨14.7元/吨;华南航线,秦皇岛港至广州(6-7万dwt)航线市场运价为60.8元/吨,比上月末上涨23.7元/吨,月平均值为51.3元/吨,环比上涨22.4元/吨。
2、金属矿石运输
本月,电炉集中复产,螺纹钢产量大幅抬升,同时受下游复工集中释放带动,终端逐步进入消费旺季,螺纹表需暴增,库存由增转降,厂库、社库同步小幅去化。供应端,全球发运量整体供应偏宽松,到港低位反弹,疏港量回升,港口库存小幅增加。运输市场方面,高油价推升船舶燃油成本,叠加铁矿石货盘增多、疏港活跃度提升,沿海金属矿石运价持续走强。
3月27日,金属矿石货种运价指数报收1186.61点,比上月末上涨21.7%,月平均值为1060.73点,环比上涨8.5%。
3、粮食运输
本月,供应端方面,国内主产区气温逐渐升高,基层余粮储存难度增加,随着国内玉米价格涨至高位,种植户及持粮主体售粮变现备春耕情绪升温,粮源更多转移至贸易环节,销售进度阶段性加快,主产区基层余粮持续减少。同时,在经历春节假期以来的消耗后,下游库存同比偏低,企业补库意愿强,中储粮轮入玉米也明显增多,加之深加工利润回暖、企业开机率提升,亦对粮价形成支撑。运输市场方面,产地贸易商出货节奏加快致北方港口集港量上升,港存呈季节性回升态势,产地涨价带动集港成本上扬,北港成本高企加之油价上调推升运费共同支撑港口贸易商挺价心态,沿海粮食运价大幅上涨。
3月27日,粮食货种运价指数报收1325.44点,比上月末上涨54.7%,月平均值为1110.84点,环比上涨35.3%。
4、原油及成品油运输
本月,国际原油价格大幅上涨,国内成品油价格同步跟涨。汽油方面,节日后集中需求结束,居民出行回归日常,缺乏新的消费刺激点,汽油需求表现平淡,柴油方面,随着气温的回升,春耕的陆续推进以及户外基建等大型工程积极开工,柴油需求逐步恢复。供应端,受地缘冲突影响,国际油价大幅上涨后呈宽幅波动态势,原料成本端对炼油利润形成压力,短期内山东地炼开工率保持弱势震荡,而主营炼厂开工率呈现下降趋势,国内资源供应有所收紧。随着汽柴价格快速上涨至高位,业者抵触情绪增加,多数维持谨慎观察市场为主,入市补货有限,成交氛围平淡,沿海成品油运价偏弱运行。
3月27日,上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1383.91点,比上月末上涨0.3%;原油货种运价指数为1629.15点,比上月末下跌0.3%。