2016年12月份中国沿海（散货）运输市场分析报告

　　12月份，沿海散货运输需求明显走弱，伴随北方发运港压港现象逐步缓解，运力供过于求，运价步入下行通道。12月30日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1014.99点，较上月同期下跌12.8％，月平均值为1091.72点，较上月下跌8.1%。其中，煤炭、金属矿石、粮食货种运价指数均下跌，成品油、原油货种运价指数基本持平。

　　1、煤炭运输

　　12月份，煤炭大合同的签订及供给量增加成为煤炭运价转折的关键因素，沿海煤炭运输市场呈震荡下行行情，运力供过于求，运价高位回落。2016年下半年，受供给侧改革影响，煤炭供给量明显缩减，港口发运资源有限，煤价持续回升，大量船舶压港等货，运力周转受阻。不过面对煤炭供应持续紧缺、煤价持续高涨并攀升至高位的局面，11月发改委约谈部分煤企并发布了保供应、稳价格的相关政策。受此影响，煤炭价格出现回调，12月27日，环渤海动力煤价格指数报收于593元/吨，较上月末下跌6元/吨，连续八周下行。与此同时，煤电中长期合同于12月1日正式开始执行，主要大型煤炭企业将5500大卡动力煤的合同价格确定为580元/吨，显著低于当前市场动力煤价格。下游用户偏向采购长协煤，而市场煤采购积极性普遍不高，市场货盘整体偏少，成交冷清。另外，耗煤方面，虽然全国大部分地区已步入寒冬季节，但12月份的电煤日耗并未出现明显回升，日均耗煤量64.9万吨，沿海主要电力集团存煤量维持在合理区间，大规模补库动力同样不足。运力方面，在政策影响下，煤炭供给环境得到一定程度改善，北方发运港调入量增加使得港口库存稳步升高，船舶压港情况也得到明显缓解，本期黄骅港锚地船舶数量下降一半之多。船舶周转加快，加之外贸市场更为低迷，大量兼营船舶停留内贸航线，运力供给突增，供求矛盾加剧。船东心态逐步走弱，尤其华南航线低价揽货现象较多，沿海煤炭运价承压下跌。

　　12月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1005.37点，较上月同期下跌17.0%，月平均值1099.76点，较上月下跌12.6%。上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，12月30日，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为24.8元/吨，较上月同期下跌16.4元/吨，跌幅39.8%；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为27.6元/吨，较上月同期下跌16.7元/吨，跌幅37.7%；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为34.6元/吨，较上月同期下跌16.5元/吨，跌幅32.3%。华南航线更为低迷，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价仅为26.8元/吨，较上月同期下跌20.4元/吨，跌幅高达43.2%。

　　2、金属矿石运输

　　12月份，铁矿石需求显季节性回落趋势。一方面，冬季是传统的钢材需求淡季，天气转冷，基建、工程项目开工受阻；另一方面，房地产调控政策影响持续发酵，房地产投资、销售和新开工等11月份数据同比增速全面下降，抑制钢材需求。加之中国冬季雾霾的高发，多地相继出台停产措施，钢厂开工率下降，铁矿石需求减少，铁矿石运价承压下跌。12月30日，金属矿石货种运价指数报收1093.28点，较上月同期下跌1.8%。  

　　3、粮食运输

　　12月份，粮食运输市场呈加速下跌行情。上旬，南北粮食发运利润较好，贸易商发货积极性提振。即便面对国内散货运输市场弱势行情，粮食运价仅小幅下跌。不过随着到港量的增加，南方港口粮食库存持续升高，饲料厂观望情绪升温，南北贸易利润迅速缩减，贸易商发货积极性骤降，沿海粮食运价快速下跌。12月30日，粮食货种运价指数报收877.19点，较上月同期下跌35.1%，月平均值为1155.47点，较上月下跌9.9%。  

　　4、原油及成品油运输

　　11月底欧佩克与非欧佩克产油国达成减产一致后，油价就一路飙升。国内成品油价格迎来年末“三连涨”。但由于基建、工程等建设项目停工影响柴油用量，市场交易无明显改善，运输需求依旧延续疲软状态，成品油运输市场延续平稳行情。12月30日，成品油货种运价指数报收1239.27点，原油货种运价指数报收1541.72点，均与上月基本持平。