2014年9月份中国沿海（散货）运输市场分析报告

本月，沿海散货运输市场延续低迷走势，需求不振仍是主导市场的主要因素。货源紧缺、运力过剩格局持续加重。沿海散货运输市场行情弱势运行。9月26日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收905.89点，较上月同期下跌2.4％，9月平均综合指数较8月下跌2.4%。煤炭、金属矿石、粮食货种指数月平均值较上月不同程度回落。

1、煤炭运输

由于今年沿海地区高温天持续时间较短，用电需求较往年大幅降低，再加上特高压送电和水电出力超常，火电发电量和电厂日耗均远远低于去年同期。同时工业用电也不如往年，沿海部分电厂机组开工率不足50%。本月，煤炭运输形势继续走弱，沿海电厂库存维持高位，北方港口库存持续回升，截至9月26日，沿海主要电力集团合计电煤库存升至近1430万吨，而耗煤量继续弱势运行于56万吨的水平，存煤可用天数高达25.2天。考虑到大秦线即将于10月进行秋季检修，电厂派出一定数量的船舶前往北方港口保持刚性拉运。但沿海运输市场运力严重过剩，运价频繁触底的情况无法得到逆转，部分船舶因迟迟等不到货，不得不抛在北方港口。月末，受大型煤企限产行动的展开，煤炭价格上涨预期影响刺激，运输市场迎来一波小幅上涨行情，电厂纷纷加大备货力度，货源较前期略有增加。而15号台风“凤凰”迫使部分船舶停靠长江口附近，造成船舶运力供给出现阶段性紧张，运价出现小幅回弹。

本月，沿海煤炭运输市场行情继续低位下探，煤炭需求低迷难改，9月货量较8月明显减少，抛锚、停运船舶增多。月末，运价虽出现小幅回调，但货源增加和后续运价上涨空间极为有限。9月26日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收928.18点，较上月同期下跌3.7％。9月30日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为21.4元/吨，较上月同期下跌1.7元/吨；秦皇岛港至宁波（1.5-2万dwt）航线市场运价为26.9元/吨，较上月同期下跌1.9元/吨；秦皇岛-张家港（2-3万dwt）航线市场运价为26.9元/吨，较上月同期下跌2.0元/吨。华南航线，9月30日秦皇岛港至广州航线市场运价为29.3元/吨，较上月同期下跌2.3元/吨。

2、金属矿石运输

9月上旬，中国钢铁工业协会统计的重点企业粗钢日产与钢材库存双双增长，市场供给压力再次加大，在成本支撑力度减弱的情况下，下游订单减少，终端需求放缓，钢贸企业信心回落，对于矿石采购积极性也开始减弱，多数保持随用随采状态，对增加库存的意愿不强。9月26日，金属矿石货种运价指数报收817.07点，较上月同期上涨0.4%，月平均较上月下跌2.1%。

3、原油及成品油运输

今年我国成品油已经历十一次调价，“四涨七跌”，累计下调汽油价格385元/吨，柴油价格370元/吨。尽管如此，成品油终端需求始终疲软，购销欠佳，加上国内炼厂产能不断增长，今年以来市场一直处于供大于求的局面。在此背景下，贸易商囤货谨慎，市场成交氛围延续清淡态势，运价保持相对稳定。9月26日，上海航运交易所发布的成品油运价指数为1215.40点，原油运价指数为1597.14点，均与上月持平。

4、粮食运输

因新粮尚未上市，北方市场玉米回收量保持低位，价格相对下跌。下游行情震荡偏弱，贸易商销售心态弱化。饲料厂继续随用随采，观望心态强烈。利润降低导致航运市场成交清淡，虽然船东积极找货，但货源贫乏，运价低位震荡。9月26日，粮食货种运价指数报收646.61点，较上月同期下跌3.2％，月平均较上月下跌1.9%。